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扭亏为盈……了吗?大智慧的“小秘密”

发布日期:2024-02-05 08:08    点击次数:158

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  来源:券业行家 

  刚公告宣布“扭亏为盈”的大智慧,财务数据中出现了“小秘密”。而一则涉及“爱豆”的减值公告,更是让行家深感叹息。

  扣非净利依然告负

  1月25日晚间,上海大智慧股份有限公司(简称:大智慧)发布了《2023年年度业绩预告》,宣布扭亏为盈。

  经财务部门初步测算,大智慧(601519.SZ)预计2023年年度归属于母公司所有者的净利润9,000万元到12,000万元,将实现扭亏为盈。预计2023年年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润-25,000万元到-20,000万元。

  此前经审计的2022年报显示,2022年归母净利润-8,827.53万元。归母扣非净利润-9,184.69万元;每股收益为-0.044元。

  作为老牌互联网金融信息服务商,归母净利润由负转正,似乎是一桩好事。

  然而,为何归母扣非净利润依然是负数,这让行家打了个问号。

  股东赔偿用于“填坑”

  细究背后的原因,大智慧列出了三项因素:非经营性损益、主营业务成本增加,以及资产减值损失。

  关于非经营性损益,大智慧表示,已将控股股东、实控人张长虹先生根据调解协议向公司支付的33,549.66万元全额计入营业外收入,“导致归属于母公司所有者的净利润增长较大”。

  回想2015年初,大智慧因2013年的信披违规被监管调查;2016年7月,证监会对大智慧处以顶格罚款60万元;时任董事长、总经理、法定代表人张长虹、时任副总经理、董秘王玫女士等在内的15名董监高人员分别被警示罚款。

  其后,数以千计的投资者发起了证券虚假陈述责任纠纷案件,大智慧累计支付的赔偿总额达3.35亿元。

  2021年底,根据中证中小投资者服务中心有限责任公司(简称:中小投服)的建议函,大智慧一纸诉状,将对信披违规处罚负有责任的控股股东、实控人张长虹告上了法庭。

  2023年初,在上海金融法院的主持调解下,双方达成调解协议:出于自愿,张长虹分四期全额支付大智慧已支付投资者的全部赔偿款,并负担诉讼费用。据大智慧公告,2023年12月26日,前述款项已全部支付完毕。

  而在扣除控股股东的赔偿款后,大智慧2023年归母净利润仍为负数!

  纵然是财大气粗的上市公司创始人,也难以填平大智慧业绩亏损的“坑”。

  不惜重金收购“爱豆”

  在主营业务方面,大智慧表示,人员成本及租赁成本有所增长,拖累了业绩。

  雪上加霜的是,还有一笔价值不菲的减值,来自此前收购的爱豆科技(上海)有限公司(简称:爱豆科技)。

  话说,2021年12月11日,大智慧发布《关于收购资产的公告》称,为丰富业务线,拓展服务范围,提升对客户的服务能力,进一步满足广大投资者多样化服务需求,公司拟与吴建卫、胡玉欣、南京卧龙湖置业有限公司(简称:卧龙湖置业)、无锡海盈佳投资企业(有限合伙)(简称:无锡海盈佳)签订协议,出资5,874.96万元收购爱豆科技69.12%的股权;同时对爱豆科技进行增资,增资金额为2,000万元。

  大智慧表示,这一事项经公司第四届董事会2021年第十次会议审议,获得全票通过,无需提交股东大会审议批准。

  通过巨潮资讯网的历史公告,行家查到了2021年12月9日召开的第四届董事会第九次会议,以及其后于2022年1月21日召开的第四届董事会2022年第一次会议,唯独没有“2021年第十次会议”的董事会决议公告。

  2022年1月,大智慧将爱豆科技纳入并表,持股比例为75%。在合并报表中形成了商誉4,639.21万元、无形资产5,141.59万元。

  行家注意到,虽然控股权发生了变更,但这家子公司的董事长和总经理,仍是股权转让之际的“原班人马”。

  而本次并购,也在合并报表中形成了商誉4,639.21万元、无形资产5,141.59万元。

  截至2023年底,上述商誉在合并报表中的账面金额未变,仍是4,639.21万元;无形资产累计摊销1093.70万元,净值为4,047.89万元。

  并表两年商誉“清零”

  正如”小甜甜“变成了”牛夫人“,当年的信誓旦旦,如今已然失望。

  大智慧在本次公告中表示,爱豆科技的财险业务收入未达预期,成本过高;寿险业务的续约率也未达预期目标;与此同时,其业务与公司原有业务的整合效果未达预期,成本控制空间也有限。

  一言以蔽之,诸事不利。预计未来五年,爱豆科技“收入无法覆盖成本实现盈利”。

  为客观反映实际的财务状况和经营成果,经评估机构的初步评估结果及相关法律法规,大智慧对收购爱豆科技及其子公司形成的商誉全额计提减值准备4,639.21万元,对无形资产计提减值准备3,123.74万元,合计约7,762.95万元。

  计提减值准备后,爱豆科技的商誉归零,无形资产剩余净值为924.15万元,仅相当于原值的17.97%。

  因这一项计提减值,大智慧2023年归母净利润减少6,994.20万元,几乎占到2023年预计净利润的半数。

  财务动作又被警示

  不久前,大智慧还有一组监管处罚,归根结底也与爱豆科技有关。

  2023年4月,大智慧在《关于前期会计差错更正的公告》中披露,年审过程中,公司财务部经过更深入比对“新收入准则”和相关监管指引,结合爱豆科技自身业务实际情况,对爱豆科技涉及合作公司的保险经纪业务收入由“总额法”改为“净额法”列报。并据此修订了2022年一季度报告、半年度报告、三季度报告中涉及营业总收入、营业总成本的数据。

  半年之后的2023年10月,上海证监局对大智慧予以”双罚“。

  因在2022年期间未根据企业会计准则规定审慎确认收入,违反了《上市公司信息披露管理办法》的规定,上海证监局对大智慧采取出具警示函的监管措施。

  自2017年3月至今任大智慧财务总监的陈志,因履职过程中未勤勉尽责,也被监管警示。

  顺便查了查,这位CFO在2022年领取了90万元薪酬,并新增了10万股股权激励。而在大智慧的主要高管中,长期负责市场的副总经理方涛薪酬为124万元,2022年内减持25万股;董事长兼总经理张志宏薪酬为100万元;董事会秘书申睿波的薪酬也是90万元。

  短短两年,重金并购的子公司,由“香饽饽”变成了“冷馒头”。对大智慧的140,116名股东来说,是否会五味杂陈,一声叹息?

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责任编辑:杨红卜



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